Fonder diversifeiera sig mot hela världen

Idén inom sig bygger vid vikten från riskspridning, således för att samtliga vanligtvis för fortplantning hos djur (t.ex. besittning inom en antal aktier) ej går förlorade helt samt hållet ifall korgen ifråga (t.ex. ett bestämd bransch) tappas.

Låt oss titta närmare vid vilket riskspridning, även kallat diversifiering, innebär till sparande.

Vad existerar diversifiering samt varför existerar detta viktigt för att uppleva till?

När man talar ifall diversifiering inom samband tillsammans med investeringar därför pratar man egentligen angående riskspridning. Mer särskilt angående för att minska risken inom enstaka portfölj från värdepapper, bestående från exempelvis aktier alternativt räntegivande placeringar, utan för att på grund av den delen avstå ifrån utdelning vid utdragen sikt.

Risken ifråga existerar vilket högst ifall investeringar endast sker inom en fåtal värdepapper, samt man besitter därför på grund av intention för att bygga enstaka portfölj vars totala risknivå blir lägre. ifall en besittning underpresterar därför kunna en annat då väga upp till detta.

Målet existerar alltså ej för att helt samt hållet undvika fara, utan för att granska risken samt åstadkomma ett högre riskjusterad utdelning genom korrekt kombination från värdepapper.

Denna teori framarbetades redan inom start 1950-talet från nobelpristagaren Harry Markowitz såsom banade väg till den moderna portföljteorin.

Olika typer från riskspridning

På en omfattande program brukar man prata angående numeriskt värde olika typer från risker nära aktieplaceringar; dels enstaka “företagsspecifik risk” (även kallat unik alternativt icke-systematisk risk) samt dels ett “marknadsrisk” (även kallat strukturerad risk).

Den företagsspecifika risken kunna minimeras genom enstaka för att bygga enstaka väldiversifierad portfölj.

då oss talar angående aktieplaceringar därför innebär detta för att ni sprider den företagsspecifika risken genom för att köpa aktier inom flera olika typer från bolag.

När detta däremot gäller den marknadsspecifika risken, sålunda är kapabel den ej diversifieras försvunnen eftersom den beror vid en flertal omvärldsfaktorer såsom ej är kapabel påverkas enskilt samt såsom ofta rör kurera marknader.

Med bas inom detta resonemang kommer alltså enstaka bred indexfond bestående från samtliga aktier vid enstaka viss aktiemarknad då inom teorin endast innehålla marknadsrisk, medan ett enskild aktieplacering innehåller både marknadsrisk samt företagsspecifik fara.

Utöver detta finns detta även andra risker kopplade mot investeringar. Dessa är kapabel variera tillsammans med hänsyn mot vilken typ från finansiellt instrument detta existerar, vem vilket existerar utgivare från detta samt vid vilken ekonomisk handelsplats detta handlas på.

Figuren ovan illustrerar hur portföljens risknivå faller ned mot marknadsrisken inom takt tillsammans för att fler bolag adderas.

Observera däremot för att denna riskspridningseffekt existerar avtagande, detta önskar yttra för att själva nyttan från riskspridningen blir mindre samt mindre.

Exempel – diversifiering

Låt oss titta vid en enkelt modell likt redogör på grund av vilken resultat diversifiering äger vid enstaka portföljs fara samt avkastning:

Säg för att ni investerar 10 000 kr vid börsen.

ni väljer för att placera summan inom numeriskt värde olika bolag såsom existerar verksamma inom olika branscher samt vars respektive verksamheter påverkas från skilda faktorer; “Bolag A” (50 %, 5 000 kr) samt “Bolag B” (50 %, 5 000 kr). Efter enstaka tidsperiod utvärderar oss portföljen samt ser för att utvecklingen till “Bolag A” uppgår mot + 30 %, medan utvecklingen på grund av “Bolag B” istället existerar - 20 %.

Vi får då nästa utfall:

Bolag A: 5 000 * 1,3 = 6 500 kr
Bolag B: 5 000 * 0,8 = 4 000 kr
Resultat = 10 500 kr

Absolut förändring: 10 500 - 10 000 = + 500 kr
Total utdelning till portföljen (%): (10 500 - 10 000)/10 000 = + 5 %

Hade ni däremot investerat dina valuta enbart inom “Bolag B”, vars utdelning inom exemplet plats negativ, sålunda ägde ditt totala tillgångar istället varit 8 000 kr.

Alltså, enstaka negativt resultat vid 2 000 kronor.

I detta modell förmå man givetvis argumentera på grund av för att ett placering var 100 % från kapitalet ägde investerats inom “Bolag A” (den relativa vinnaren här) ägde varit maximalt gynnsamt på grund av avkastningen. Problemet existerar för att detta existerar många svårt för att enbart handplocka enskilda vinnarplaceringar ovan period.

Därtill förmå detta artikel därför för att enstaka viss framtida vinnarplacering underpresterar beneath ett period till för att sedan generera ett kraftfull utdelning. detta gäller då för att man besitter den psykologiska styrka för att ursprunglig bevittna ett värdeminskning samt sedan invänta enstaka eventuell återhämtning utan för att sälja försvunnen sig beneath resans gång.

Denna poäng kunna förstärkas ytterligare genom för att titta mot vilket liksom behövs procentuellt sett på grund av för att ett aktie bör återhämta enstaka negativt resultat.

inom exemplet ovan kunna oss titta för att ifall ni endast ägde placerat dina valuta inom “Bolag B”, vars tillväxt plats - 20 %, därför ägde den aktien behövt stiga tillsammans med 25 % till för att nå break-even, detta önskar yttra punkten var ni går plus minus noll vid investeringen.

Lär dig strategier till för att diversifiera din investeringsportfölj samt minska risker.

Detta möjligen ej låter oöverkomligt, dock vilket bilden nedan visar sålunda blir denna resultat starkare ju större förlusten inom värdepappret existerar.

Exemplet ovan tar ej hänsyn mot varken transaktionsavgifter alternativt eventuell skatteeffekt. Därutöver exemplifieras denna plats endast diversifiering vilket idé samt meningen existerar ej för att visa enstaka hur enstaka diversifierad portfölj bör titta ut.

Det existerar just därför diversifiering existerar enstaka därför resehandling betydelsefull komponent nära placering.

ingen vet vilket framtiden äger för att tillhandahålla samt detta existerar något man bör ta höjd till. Genom för att inneha enstaka diversifierad portfölj existerar detta mer sannolikt för att detta man förlorar vid gungorna kunna tas igen vid karusellen – på grund av uttrycka konceptet inom enstaka floskel.

Hur går man tillväga på grund av för att diversifiera sin portfölj?

När ni bygger enstaka diversifierad portfölj existerar detta likt sagt viktigt för att riskerna sprids ovan flera värdepapper, sålunda för att exempelvis förluster inom en par värdepapper kunna motverkas från vinster inom andra.

Detta förutsätter däremot för att tillgångarna inom portföljen ej existerar perfekt korrelerade tillsammans med varandra.

Korrelation – en verktyg till för att diversifiera sina innehav

Korrelation existerar en statistiskt mått vid samvariationen mellan numeriskt värde, alternativt flera, variabler (i detta fall numeriskt värde finansiella tillgångar – såsom aktier).

detta kunna exempelvis handla angående hur aktiekursen på grund av numeriskt värde olika bolag vid börsen utvecklar sig inom förhållande mot varandra.

Korrelationen brukar anges tillsammans med ett korrelationskoefficient (inom intervallet -1 mot +1) likt uttrycker riktningen samt styrka vid sambandet mellan variablerna. ifall korrelationen existerar positiv sålunda innebär detta för att prisutvecklingen på grund av numeriskt värde aktier kommer för att röra sig inom identisk riktning.

angående korrelationen istället existerar negativ således kommer prisutvecklingen på grund av aktierna för att röra sig inom motsatt riktning ifrån varandra.

Att diversifiera ger skydd.

angående korrelationen däremot existerar noll, således finns detta ingen korrelation mellan aktiernas prisutveckling.

Man är kapabel yttra för att ju större positiv korrelation mellan numeriskt värde aktier, desto mindre blir effekten från diversifieringen (och vice versa). Man är kapabel tillsammans med andra mening nyttja sig från korrelation liksom verktyg till för att diversifiera sin portfölj.

Så bygger ni enstaka diversifierad portfölj

Nedan listas en par faktorer ni förmå äga inom åtanke till för att bygga ett diversifierad portfölj.

Spridning från risker kunna då exempelvis ske:

1) Mellan värdepapper samt tillgångsslag

Att placera allt tillgångar inom en enda värdepapper, såsom enstaka aktie, innebär enstaka högre fara till för att förlora all ditt investerade tillgångar. ifall kapitalet ifråga istället fördelas ovan exempelvis 20 olika bolag samt en från dessa går inom konkurs, därför innebär detta fara på grund av ett negativt resultat motsvarande 5 % från portföljen.

Detta förutsätter dock för att bolagen existerar likaviktade, detta önskar yttra för att kapitalet existerar jämnt fördelat inom dem olika bolagen, vilket ej får glömmas försvunnen nära riskspridning. detta kunna även existera förnuftigt för att diversifiera mellan olika tillgångsslag samt emittenter (det önskar yttra utgivare från värdepapper).

Exempel vid olika tillgångsslag är kapabel existera aktier, räntegivande tillgångar, ingredienser samt realtillgångar.

ett nyckelaspekt denna plats existerar för att investeringar bör ske inom värdepapper vars positiva korrelation mot varandra existerar nedsänkt, detta önskar yttra < 1, samt såsom därmed ej existerar exponerade mot identisk typ från fara. angående ni existerar ute efter för att bygga enstaka diversifierad portfölj bör tillgångarna helst existera negativt korrelerade.

kreditkort samt gott; placera ej allt tillgångar inom en värdepapper utan inom flera – samt gärna från olika stöt.

2) Mellan olika marknader samt tillsammans hänsyn mot geografisk exponering

Detta innebär för att investeringar ej bör ske bara inom ett viss bransch samt en särskilt nation (t.ex. fastighetsmarknaden inom Sverige).

angående allt tillgångar placeras inom värdepapper liksom samtliga riktar sig mot identisk bransch samt nation därför besitter diversifieringen inom portföljen ej ökat inom någon större utsträckning.

Precis liksom enskilda bolag sålunda förmå även länder ställas inför bland annat finansiell problematik. för att istället fördela kapitalet ovan flera olika branscher samt länder innebär för att portföljens framtida utdelning ej enbart hänger vid hur exempelvis svenska fastighetsbolag utvecklas ovan tidsperiod.

Detta bidrar då mot enstaka ytterligare nivå från riskspridning.

3) Mellan valutor

En ytterligare dimension från diversifiering liksom ofta förbises existerar den likt sker mellan valutor.

Ett utmärkt sätt för att diversifiera vid existerar genom för att sprida risken vid tre olika sätt.

Genom för att köpa tillgångar likt handlas inom olika valutor är kapabel ni balansera valutarisken inom din portfölj. ett anledning mot för att denna typ från riskspridning ibland hamnar inom skymundan grundar sig vid argumentet för att man äger bolag inom sin portfölj vars underliggande verksamheter existerar exponerade mot olika valutor (t.ex. svenska exportbolag tillsammans med global närvaro).

Men detta kunna även bero vid detta fenomen vilket kallas “home bias”, var investerare uppvisar ett preferens till detta vilket upplevs vän, ligger nära tillhands samt ger oss ett emotion från säkerhet. Detta leder då mot enstaka övervikt mot sin “hemmamarknad”, tillsammans med placeringar inom inhemska tillgångar inom plats valuta.

Idag existerar detta vanligt tillsammans med rörliga växelkurser.

detta innebär för att valutans värde varierar inom enlighet tillsammans utbud samt efterfrågan. Dessa marknadskrafter influeras inom sin tur från ett rad olika makroekonomiska faktorer. Värdet vid andra valutor inom förhållande mot den svenska kronan får därmed innebörd på grund av din utdelning nära inköp samt försäljningstillfällen från tillgångar.

Över en lägre tidsperspektiv tenderar fluktuationer inom valutakurser samt valutaeffekter för att jämna ut sig, dock för att bygga ett portfölj likt tar valutarisken inom beaktning kunna dämpa kortsiktig volatilitet inom portföljen.

4) ovan tidsperiod

En komponent likt ibland tenderar för att glömmas försvunnen existerar tidsperiod.

tillsammans detta menas för att investeringarna ifråga sker regelbundet samt nära olika tillfällen. en klassiskt modell vid diversifiering ovan period existerar månadssparande. Denna typ från återkommande inköp jämnar ut effekten från marknadsfluktuationer samt därmed även utvecklingen inom portföljen vid längre sikt. ett anledning mot för att detta existerar utmärkt ur en riskspridningsperspektiv existerar till för att ni ej behöver försöka tajma marknaden, vilket ofta lyfts fram såsom många svårt.

Genom för att tidsmässigt diversifiera dina placeringar existerar chansen större för att inköp vid höga kurser (då ni t.ex.

Att förstå samt tillämpa diversifiering existerar kritisk på grund av enstaka kraftig investeringsstrategi.

får färre aktier alternativt fondandelar till ett given summa pengar) kunna balanseras ut från inköp vid lägre kurser (då ni istället får fler aktier alternativt fondandelar på grund av ett given summa pengar). Detta påverkar alltså detta genomsnittliga kostnad ni äger betalat på grund av en visst antal värdepapper.

Hur flera besittning bör man ha?

Eftersom studier skiljer sig åt finns detta tyvärr inget entydigt svar vid vilket särskilt antal värdepapper ni bör äga inom din portfölj på grund av för att att nå ett mål eller resultat enstaka optimal riskspridning.

då man hänvisar mot aktier sålunda brukar dock ett tumregel vilket ofta lyfts fram existera för att omkring 10-20 likaviktade bolag (av olika typer samt liksom existerar aktiva inom olika branscher) bör ge goda förutsättningar till för att bygga ett diversifierad portfölj. Samtidigt existerar detta utmärkt för att äga inom åtanke för att diversifieringseffekten existerar avtagande.

Men detta grundar sig även vid dig liksom investerare samt din inställning mot investeringar – liksom nyfikenhet, riskvilja samt sparhorisont. angående ni äger en förhållandevis lågt nyfikenhet, bristande vid tidsperiod alternativt upplevelse vad gäller analyser från enskilda investeringsalternativ sålunda är kapabel detta artikel förnuftigt för att vandra tillsammans ett bred diversifiering.

Då förmå exempelvis passiva indexfonder existera ett väg för att vandra angående ni ej önskar bygga enstaka personlig portfölj från en större antal enskilda värdepapper.

Om ni istället äger en stort nyfikenhet alternativt planerar för att lägga tidsperiod vid för att analysera samt följa upp dina investeringar, således förmå enstaka mer koncentrerad, detta önskar yttra enstaka smalare samt mindre diversifierad, portfölj artikel en alternativ.

Då förmå detta existera aktuellt tillsammans mer nischade fonder alternativt ett portfölj från enskilt utvalda värdepapper likt ni tror besitter förutsättning för att prestera väl. Detta alternativ existerar dock associerat tillsammans enstaka högre fara.

Fonder samt diversifiering

Ytterligare en sätt för att ta sektion från diversifieringseffekten existerar genom för att investera inom fonder, såsom inom mångt samt många förmå anses artikel enstaka diversifierad sparprodukt.

Graden från diversifiering är kapabel dock variera beroende vid vilken typ från fond detta existerar – t.ex. ifall detta handlar angående ett smal nischad fond, enstaka blandfond alternativt ett bred global indexfond.

När detta kommer mot “traditionella” aktiefonder alternativt värdepappersfonder liksom lyder beneath detta således kallade UCITS-direktivet (en förteckning EU-direktiv likt gäller på grund av värdepappersfonder inom land samt EU/EES), sålunda består dessa inom praktiken ständigt från minimalt 16 besittning.

Detta liksom en utfall från för att dessa typer från fonder utgår ifrån den således kallade “5-10-40-regeln”.

Denna regel innebär inom korthet för att ett aktiefond högst får placera 5 % från fondens totala värde inom en enskilt besittning. Undantag existerar beneath förutsättning för att inget enskilt besittning överstiger 10 % från detta totala fondvärdet.

Därtill får summan från fondens fem största besittning totalt sett ej överstiga 40 %.

Diversifiering hjälper mot för att jämna ut portföljens omfattande påverkan samt skapar enstaka mer stadig investeringsstrategi liksom förmå motstå oväntade ekonomiska chocker.

Effekten blir då alltså för att storleken vid enskilda besittning begränsas samt riskerna sprids.

Fondtyper likt ej möter dem krav vilket ställs på grund av för att behärska klassificeras vilket enstaka värdepappersfond brukar falla beneath beteckningen “alternativa investeringsfonder” samt omfattas ej från identisk krav då detta exempelvis gäller placeringsregler samt spridning från risker.

modell vid denna fondtyp existerar hedgefonder samt private equity-fonder. Dessa äger ett större flexibilitet då detta kommer mot inriktning samt metod.

Ett annat populärt alternativ inom diversifieringen från portföljer existerar för att nyttja börshandlade fonder (ETF:er) – vilket ger ett många bredare exponering mot enstaka mängd olika ingredienser – inklusive ädelmetaller, industrimetaller, energi samt jordbruksprodukter.

Genom för att investera inom fonder är kapabel ni ett fåtal ett diversifierad portfölj mot enstaka förhållandevis nedsänkt bidrag. Detta inom jämförelse tillsammans för att exempelvis köpa aktier inom samtliga bolag såsom fonden ifråga innehar. inom samt tillsammans med för att detta existerar fondandelar liksom handlas därför existerar detta även enkelt för att sätta upp automatiska återkommande inköp, mot modell en månadssparande, på grund av för att ta sektion från diversifieringseffekten ovan tid.

För- samt nackdelar tillsammans diversifiering

Givetvis finns detta både för- samt nackdelar tillsammans med ett bred diversifierad portfölj.

enstaka sektion fördelar äger oss nämnt, såsom chansen mot för att behärska minska den omfattande risken samt samtidigt behärska höja den riskjusterade avkastningen till portföljen.

Men detta finns även enstaka positiv psykologisk resultat likt är kapabel anlända tillsammans för att inneha ett diversifierad portfölj – för att detta på grund av flera tenderar för att artikel enklare för att artikel långsiktig inom sitt sparande ifall man upplever för att svängningarna inom portföljen existerar begränsade samt mer förutsägbara.

Detta grundar sig mot massiv sektion inom förlustaversion, var oss ofta anser för att enstaka negativt resultat besitter enstaka större negativ konsekvens vid oss än vilket enstaka profit från identisk storlek besitter positiv utfall. oss hatar helt enkelt förluster mer än oss gillar vinster.

Samtidigt är kapabel ett nackdel tillsammans med diversifiering artikel för att detta inom viss mån begränsar, alternativt urholkar, avkastningspotentialen. detta reducerar risken på grund av portföljen såsom totalitet, dock begränsar avkastningen till placeringar såsom avkastar starkt. Detta existerar då en kostnad man betalar till för att till skydda portföljen mot stora förluster.

Uppföljning samt rebalansering

Slutligen därför existerar detta även utmärkt för att titta ovan din portfölj regelbundet samt rebalansera innehaven vilket den består från. Rebalansering innebär för att portföljens risknivå återställs mot nivån den ägde ifrån start. Detta görs genom för att ni aktivt köper samt säljer tillgångar till för att vid sålunda sätt titta mot för att målvikten inom portföljen bibehålls ovan period.

Justering från viktningen inom portföljen säkerställer för att innehavet inom enskilda tillgångar ej blir till stort alternativt på grund av litet samt därmed förändrar risknivån liksom resultat.

Låt oss ta en modell. oss tänker oss ett portfölj såsom består från 75 % aktier samt 25 % räntegivande tillgångar. Sedan portföljen sattes samman således besitter utvecklingen vid aktiemarknaden samt räntemarknaden sett olika ut, vilket innebär för att den ordinarie viktningen äger förändrats.

Låt oss anta för att aktiedelen idag balanserar 85 % samt räntedelen 15 %. till för att återvända mot din ursprungliga fördelning (på 75/25) förmå ni då sälja från aktietillgångar på grund av för att sedan nyttja dessa pengarna mot för att köpa räntegivande tillgångar. Detta sker då tills balansen inom portföljen äger återställts.

Hur ofta ni bör utföra detta beror mot massiv sektion vid vilken typ från portfölj ni äger besitter tillsammans med hänsyn mot vilka värdepapper den utgörs från, inom vilken takt innehaven utvecklas samt vilken omfattande risknivå portföljen äger. Detta kunna ske vid årlig grund alternativt mer frekvent – detta väljer ni egen utifrån vilket vilket passar just dig samt din portfölj.

Du förmå även fastställa specifika nivåer till tillgångarnas vikter samt vid förhand besluta för att portföljen bör rebalanseras då viktning avviker tillsammans “X” antal procentenheter (t.ex.

5, 10 alternativt 15). detta viktiga existerar dock för att rebalanseringen faktiskt blir från sålunda för att portföljen ifråga återspeglar både din riskförmåga samt riskvilja.

Disclaimer
Investeringar sker vid personlig fara. Historisk utdelning existerar ingen garanti på grund av framtida utdelning. valuta såsom placeras inom aktier samt fonder är kapabel både öka samt minska inom värde samt detta existerar ej säkert för att man får tillbaka läka detta insatta kapitalet.

Innehållet vid denna blad äger en utbildande avsikt samt bör ej betraktas vilket ekonomisk rådgivning alternativt uppmaning mot investeringsbeslut.

Relaterad läsning:
Så funkar ränta vid ränta
Bygg enstaka utdelningsportfölj
Vad existerar bull samt bear?
Vad existerar en P/E-tal?
Vad existerar en P/S-tal?